PEA : Guide Complet du Plan d'Épargne en Actions en 2025

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est l'enveloppe fiscale idéale pour investir en bourse. Après 5 ans, vos gains sont exonérés d'impôt sur le revenu. Mais comment fonctionne-t-il exactement ? Quels titres peut-on y loger ? Quel courtier choisir ? Ce guide répond à toutes vos questions.

Qu'est-ce que le PEA ?

Définition

Le PEA est une enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec une fiscalité allégée après 5 ans de détention.

Ce qu'il faut retenir :

Plafond de versements : 150 000€
Avantage fiscal : exonération d'IR après 5 ans
Supports éligibles : actions et fonds européens
Un seul PEA par personne

Les Différents Types de PEA

PEA Classique (bancaire ou en ligne) :

Le plus courant
Plafond : 150 000€
Ouvert auprès d'une banque ou courtier

PEA-PME :

Dédié aux PME et ETI européennes
Plafond propre : 225 000€
Cumulable avec le PEA classique (plafond combiné : 225 000€)

PEA Jeunes (18-25 ans) :

Pour les majeurs rattachés au foyer fiscal des parents
Plafond : 20 000€
Devient PEA classique à l'autonomie fiscale

PEA Assurance :

Contrat de capitalisation géré en assurance
Même plafond et fiscalité
Moins courant

La Fiscalité Avantageuse du PEA

Avant 5 Ans

En cas de retrait (clôture du PEA) :

Les gains sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%
Soit : 12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux

En cas de maintien :

Aucune imposition tant que l'argent reste dans le PEA
Les dividendes et plus-values se capitalisent à l'abri du fisc

Après 5 Ans

La règle d'or : Les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent.

Comparaison sur 10 000€ de gains :

Situation	Impôt IR	Prélèvements sociaux	Total	Net perçu
PEA < 5 ans	1 280€	1 720€	3 000€	7 000€
PEA > 5 ans	0€	1 720€	1 720€	8 280€
Compte-titres	1 280€	1 720€	3 000€	7 000€

Économie après 5 ans : 1 280€ sur 10 000€ de gains, soit près de 13%.

Retraits Partiels Possibles

Depuis la loi PACTE (2019) :

Les retraits partiels après 5 ans ne clôturent plus le PEA
Vous pouvez retirer tout en conservant l'enveloppe
Nouveaux versements possibles (dans la limite du plafond résiduel)

Attention avant 5 ans : Tout retrait entraîne la clôture définitive du PEA (sauf cas exceptionnels : licenciement, invalidité, création d'entreprise).

Les Titres Éligibles au PEA

Actions Éligibles

Critères d'éligibilité :

Siège social dans l'Union Européenne, Islande, Norvège ou Liechtenstein
Pas de règle sur la cotation (une action française cotée à New York peut être éligible)

En pratique :

Actions françaises (CAC 40, SBF 120, petites et moyennes caps)
Actions allemandes, italiennes, espagnoles, néerlandaises...
Certificats d'investissement, droits de souscription

Non éligibles :

Actions américaines (Apple, Microsoft, Tesla...)
Actions japonaises, chinoises, suisses...
SIIC/REIT (foncières cotées)

ETF Éligibles : La Vraie Richesse du PEA

Grâce aux ETF synthétiques, vous pouvez investir dans le monde entier depuis votre PEA !

Comment ça fonctionne ? L'ETF détient des actions européennes mais utilise un contrat de swap pour répliquer un indice non-européen. Légal et courant.

ETF Monde éligibles PEA :

ETF	Indice	Frais	ISIN
Amundi MSCI World	MSCI World	0,38%	LU1681043599
Lyxor PEA MSCI World	MSCI World	0,45%	FR0011869353

ETF USA éligibles PEA :

ETF	Indice	Frais	ISIN
Amundi PEA S&P 500	S&P 500	0,15%	FR0013412285
BNP Easy S&P 500	S&P 500	0,15%	FR0011550185
Lyxor PEA Nasdaq-100	Nasdaq 100	0,30%	FR0011871110

ETF Marchés Émergents éligibles PEA :

ETF	Indice	Frais	ISIN
Amundi PEA MSCI EM	MSCI Emerging Markets	0,20%	FR0013412020

En résumé : Via les ETF, le PEA permet d'investir dans le monde entier avec la fiscalité française avantageuse.

OPCVM (Fonds Classiques)

Les fonds communs de placement (FCP) et SICAV investis à 75%+ en actions européennes sont éligibles.

Attention aux frais : Les OPCVM actifs prélèvent souvent 1,5-2% de frais annuels, contre 0,2-0,4% pour les ETF.

Comment Ouvrir un PEA ?

Choisir Son Courtier

Critères de sélection :

Frais de courtage : coût par ordre d'achat/vente
Frais de garde : coût annuel pour détenir les titres
Choix de titres : ETF disponibles, places boursières accessibles
Interface : ergonomie, application mobile
Service client : réactivité, compétence

Comparatif des Meilleurs PEA 2025

Courtiers en ligne (recommandés) :

Courtier	Frais par ordre	Droits de garde	ETF	Note
Bourse Direct	0,99€ (< 500€)	Gratuits	Large choix	⭐⭐⭐⭐⭐
Fortuneo	1,95€ (< 500€)	Gratuits	Bon choix	⭐⭐⭐⭐
Boursorama	1,99€ (< 500€)	Gratuits	Bon choix	⭐⭐⭐⭐
Saxo	2€ minimum	Gratuits	Très large	⭐⭐⭐⭐

Banques traditionnelles (à éviter généralement) :

Banque	Frais par ordre	Droits de garde	Problème
Crédit Agricole	~10€	Oui	Chers
BNP Paribas	~8-10€	Oui	Chers
Société Générale	~8-10€	Oui	Chers

Recommandation : Bourse Direct pour les frais les plus bas, Boursorama ou Fortuneo pour une interface plus moderne.

La Procédure d'Ouverture

Choisir un courtier en ligne
Créer un compte : pièce d'identité, justificatif de domicile, RIB
Remplir le questionnaire : profil investisseur, connaissances financières
Signer électroniquement : contrat d'ouverture
Effectuer un virement initial : même 100€ suffisent
Attendre la validation : quelques jours généralement

Conseil : Ouvrez votre PEA le plus tôt possible pour "prendre date" et faire courir les 5 ans, même avec un petit versement.

Stratégies d'Investissement en PEA

Stratégie 1 : Le PEA Minimaliste (1 ETF)

Principe : Un seul ETF Monde pour une diversification maximale avec une gestion minimale.

ETF recommandé : Amundi MSCI World (CW8 - FR0011869353)

Avantages :

Simplicité absolue
1 500+ entreprises mondiales
Pas de rééquilibrage nécessaire
Frais bas (0,38%)

Inconvénients :

Pas d'exposition aux émergents
Moins personnalisable

Pour qui : Débutants, investisseurs passifs, ceux qui veulent "investir et oublier".

Stratégie 2 : Diversification Géographique (3-4 ETF)

Allocation exemple :

ETF	Indice	Part	Frais
Amundi S&P 500	USA	50%	0,15%
Amundi MSCI Europe	Europe	25%	0,15%
Amundi MSCI EM	Émergents	15%	0,20%
Amundi MSCI Japan	Japon	10%	0,45%

Avantages :

Contrôle géographique précis
Possibilité de surpondérer certaines zones

Inconvénients :

Rééquilibrage annuel nécessaire
Plus de frais de courtage

Stratégie 3 : Actions en Direct

Principe : Sélectionner des actions individuelles plutôt que des fonds.

Univers accessible :

Actions françaises (LVMH, TotalEnergies, Air Liquide, Hermès...)
Actions européennes (ASML, SAP, Siemens...)

Avantages :

Pas de frais de gestion de fonds
Liberté totale de choix
Potentiel de surperformance

Inconvénients :

Nécessite du temps et des compétences
Diversification plus difficile
Risque de sous-performance

Notre avis : Réservé aux investisseurs expérimentés et passionnés. Les ETF restent plus efficaces pour la majorité.

Le DCA : Investir Régulièrement

Principe du Dollar Cost Averaging : Investir une somme fixe à intervalles réguliers (ex: 300€/mois), quels que soient les niveaux de marché.

Avantages :

Lisse le prix d'achat
Élimine le stress du "bon moment"
Discipline d'épargne automatique
Réduit l'impact de la volatilité

Mise en pratique :

Définir un montant mensuel (ex: 200€)
Programmer un virement automatique vers le PEA
Acheter le même ETF chaque mois
Ignorer les fluctuations de marché

Simulation sur 20 ans : 200€/mois × 240 mois = 48 000€ investis À 7% de rendement annuel moyen : ~104 000€

Gestion du PEA dans le Temps

Rééquilibrage

Si votre allocation cible est 60% USA / 30% Europe / 10% Émergents :

Vérifiez une fois par an :

Si l'allocation a dérivé (ex: 70% USA / 25% Europe / 5% EM)
Réajustez en vendant ce qui a surperformé et achetant ce qui a sous-performé

En pratique : Profitez des versements réguliers pour rééquilibrer (achetez ce qui est sous-représenté).

Que Faire en Cas de Krach ?

Règle d'or : Ne rien faire.

Les marchés baissent régulièrement (-20% à -50% lors des crises). Ils remontent toujours à terme.

La bonne attitude :

Continuer les versements réguliers (vous achetez "en solde")
Ne pas regarder son PEA tous les jours
Garder en tête l'horizon long terme

Statistique rassurante : Sur toute période de 15 ans depuis 1950, le S&P 500 a toujours été positif.

Optimiser la Sortie

À l'approche de la retraite ou d'un besoin :

Sécurisez progressivement : augmentez la part obligataire/monétaire
Planifiez les retraits : utilisez l'abattement annuel si besoin
Considérez le transfert : le PEA peut être transféré chez un autre courtier

PEA vs Autres Enveloppes

PEA vs Compte-Titres Ordinaire (CTO)

Critère	PEA	CTO
Plafond	150 000€	Illimité
Titres	Europe (+ ETF synthétiques)	Monde entier
Fiscalité	17,2% après 5 ans	30% flat tax
Retrait avant 5 ans	Clôture	Libre
Nombre	1 par personne	Illimité

Verdict : PEA en priorité jusqu'au plafond, puis CTO.

PEA vs Assurance-Vie

Critère	PEA	Assurance-vie
Plafond	150 000€	Illimité
Fiscalité optimale	17,2% (après 5 ans)	24,7% (après 8 ans)
Supports	Actions/ETF uniquement	Fonds euros + UC
Transmission	Pas d'avantage	Optimisée
Frais	Courtage uniquement	Gestion + courtage

Verdict : PEA pour les actions (meilleure fiscalité), assurance-vie pour la diversification (fonds euros, SCPI) et la transmission.

Complémentarité Idéale

Pour un patrimoine équilibré :

PEA : Actions/ETF (jusqu'à 150 000€)
Assurance-vie : Fonds euros + UC diversifiées + transmission
CTO : Au-delà des plafonds ou titres non éligibles
PER : Épargne retraite (si TMI élevé)

Questions Fréquentes

Peut-on avoir plusieurs PEA ?

Non, un seul PEA classique par personne. Mais vous pouvez avoir en plus un PEA-PME.

Que se passe-t-il si je dépasse le plafond ?

Les versements au-delà de 150 000€ sont impossibles. Le courtier bloque l'opération. En revanche, les gains peuvent faire monter la valeur du PEA au-delà de 150 000€.

Peut-on transférer son PEA ?

Oui. Le PEA peut être transféré d'un établissement à un autre en conservant l'antériorité fiscale.

Délai : 2-4 semaines généralement
Frais de transfert : remboursés par le nouveau courtier souvent

Que faire d'un PEA hérité ?

Le PEA est clôturé au décès du titulaire. Les titres sont intégrés à la succession.

Les plus-values restent exonérées d'IR si le PEA avait plus de 5 ans
Les héritiers récupèrent les titres ou leur valeur

Le PEA est-il garanti ?

Le contenu du PEA n'est pas garanti (risque de perte sur les actions/ETF). En revanche, en cas de faillite du courtier, vos titres sont protégés jusqu'à 70 000€ par le FGDR.

Erreurs à Éviter

Erreur 1 : Attendre "le Bon Moment"

Les marchés sont imprévisibles. Attendre un krach pour investir fait souvent rater les hausses. Solution : Investir régulièrement (DCA).

Erreur 2 : Retirer Avant 5 Ans

Vous perdez l'avantage fiscal ET le PEA est clôturé. Solution : Gardez une épargne de précaution hors PEA pour les imprévus.

Erreur 3 : Multiplier les Lignes

20 ETF différents n'apportent pas plus de diversification qu'un ETF Monde. Solution : Restez simple avec 1 à 5 ETF maximum.

Erreur 4 : Payer des Frais Élevés

Les banques traditionnelles facturent ~10€ par ordre contre ~1€ en ligne. Solution : Privilégiez les courtiers en ligne.

Erreur 5 : Ignorer le PEA

Beaucoup de Français n'ont pas de PEA alors qu'ils épargnent en livrets ou assurance-vie. Solution : Ouvrez un PEA maintenant, même avec 100€.

Conclusion

Le PEA est l'outil idéal pour investir en bourse de manière optimisée fiscalement. Avec les ETF synthétiques, vous pouvez exposer votre épargne aux marchés mondiaux tout en bénéficiant de la fiscalité avantageuse française.

Les clés du succès :

Ouvrez maintenant : prenez date pour les 5 ans
Choisissez un courtier en ligne : frais 10× moins élevés
Investissez régulièrement : le DCA est votre allié
Restez simple : 1-3 ETF suffisent
Pensez long terme : ignorez les fluctuations court terme

Le PEA n'est pas réservé aux experts ou aux riches. Avec 50€ par mois et un ETF Monde, vous pouvez commencer à construire votre patrimoine financier dès aujourd'hui.