PEA vs Assurance-Vie : Quel Placement Choisir ?

Le PEA et l’assurance-vie sont les deux piliers de l’épargne long terme en France. Mais lequel choisir ? Ce comparatif détaillé vous aidera à faire le bon choix selon votre situation.

PEA et assurance-vie : les bases

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions)

Caractéristique	Détail
Plafond	150 000€ (225 000€ avec PEA-PME)
Supports	Actions européennes, ETF éligibles
Fiscalité	Exonération d’IR après 5 ans
Sortie	Clôture avant 5 ans = imposition
Succession	Clôture obligatoire au décès

L’assurance-vie

Caractéristique	Détail
Plafond	Aucun
Supports	Fonds euros, UC (actions, SCPI, etc.)
Fiscalité	Avantageuse après 8 ans
Sortie	Rachat partiel possible
Succession	Transmission hors succession (152 500€/bénéficiaire)

Comparatif détaillé

Fiscalité des gains

Situation	PEA	Assurance-vie
< 5 ans	PFU 30% ou IR+PS	PFU 30% ou IR+PS
5-8 ans	17.2% (PS seuls)	PFU 30% ou IR+PS
> 8 ans	17.2%	24.7% (après abattement 4 600€/9 200€)

Avantage PEA : Après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux (17.2%) s’appliquent. Économie de 12.8% d’IR.

Transmission

Critère	PEA	Assurance-vie
Au décès	Clôture, intégré à la succession	Hors succession
Abattement	Droit commun (100 000€/enfant)	152 500€/bénéficiaire
Primes après 70 ans	-	Abattement réduit (30 500€ global)

Avantage assurance-vie : Transmission optimisée, clause bénéficiaire sur-mesure.

Supports d’investissement

Support	PEA	Assurance-vie
Actions françaises	✅	✅ (via UC)
Actions européennes	✅	✅ (via UC)
Actions US/Monde	❌ (sauf ETF synthétiques)	✅
Obligations	❌	✅
Fonds euros	❌	✅ (capital garanti)
SCPI	❌	✅
Immobilier	❌	✅

Avantage assurance-vie : Diversification maximale.

Liquidité et flexibilité

Critère	PEA	Assurance-vie
Retrait avant 5 ans	Clôture du PEA	Possible (imposition)
Retrait après 5 ans	Possible sans clôture	Possible
Versements après retrait	Impossibles avant 5 ans	Toujours possibles
Avance	Non	Oui (prêt sur contrat)

Avantage assurance-vie : Plus souple au quotidien.

Frais

Type de frais	PEA	Assurance-vie
Frais d’entrée	0€ (courtiers en ligne)	0-3% selon contrat
Frais de gestion	0€ (sur le PEA)	0.5-1%/an sur UC
Frais de transaction	~0.1-0.5% par ordre	Inclus dans frais gestion
Frais d’arbitrage	-	0-1% selon contrat

Avantage PEA : Frais généralement inférieurs sur le long terme.

Rendement comparé

Simulation sur 20 ans

Hypothèses : 200€/mois, rendement 7%/an brut

Enveloppe	Capital investi	Plus-value brute	Fiscalité	Net final
PEA	48 000€	~56 000€	17.2%	94 400€
AV (UC)	48 000€	~52 000€*	24.7%	90 500€
Compte-titres	48 000€	~56 000€	30%	87 200€

*Rendement inférieur dû aux frais de gestion UC (~0.6%/an)

Avantage PEA : ~4 000€ de plus sur 20 ans grâce à la fiscalité et aux frais réduits.

Stratégies par profil

Jeune actif (25-35 ans)

Priorité : PEA

Action	Pourquoi
Ouvrir un PEA	Prendre date (5 ans)
ETF World	Diversification maximale
Versements réguliers	DCA (lissage du risque)

Budget : Remplir le PEA en priorité (150 000€)

Épargnant installé (35-50 ans)

Priorité : PEA + Assurance-vie

Enveloppe	Allocation	Objectif
PEA	60-70%	Performance long terme
AV	30-40%	Transmission + sécurité

Sur l’AV : Mix fonds euros (20%) + UC dynamiques (80%)

Proche de la retraite (50-65 ans)

Priorité : Sécurisation progressive

Enveloppe	Allocation	Stratégie
PEA	40-50%	Réduire l’exposition actions
AV	50-60%	Augmenter fonds euros

Transmission (tout âge)

Priorité : Assurance-vie

Âge	Action
< 70 ans	Verser max sur AV (152 500€/bénéficiaire exonérés)
> 70 ans	Limiter versements AV (abattement 30 500€ global)

Les meilleures offres 2026

PEA

Courtier	Frais ordre	Points forts
Bourse Direct	0.99€ < 500€	Le moins cher
Fortuneo	1.95€ < 500€	Interface + service
Boursorama	1.99€ < 500€	Écosystème complet
Trade Republic	1€ fixe	Simple, DCA automatique

Assurance-vie

Contrat	Frais gestion UC	Fonds euros 2024
Linxea Spirit 2	0.50%	3.13%
Lucya Cardif	0.50%	3.00%
Boursorama Vie	0.75%	2.80%
Yomoni	0.60%	Gestion pilotée

FAQ

Peut-on avoir PEA et assurance-vie ?

Oui, et c’est même recommandé ! Les deux sont complémentaires :

PEA pour la performance actions
AV pour la diversification et la transmission

Lequel ouvrir en premier ?

PEA : Pour prendre date (fiscalité à 5 ans)
AV : Pour prendre date (fiscalité à 8 ans)

Ouvrez les deux rapidement, même avec le minimum (100€).

PEA-PME, ça vaut le coup ?

Avantages :

+75 000€ de plafond
Fiscalité identique au PEA

Inconvénients :

Actions PME plus risquées
Moins de liquidité
Choix limité

Verdict : Intéressant si vous avez rempli votre PEA classique et acceptez le risque PME.

Assurance-vie luxembourgeoise ?

Pour qui : Patrimoines > 250 000€